[xsmd]创业投资基金是什么

導讀：在如今的創業浪潮中，創業投資基金成爲了衆多創業者爭取的投資方向。創投基金的出現爲創業者和投資者搭建了一箇良好的橋樑，同時也爲經濟的發展帶來了巨大的推動力。那麼，什麼是創業投資基金呢？本文將從定義、類型、運作方式、優點和風險等方面進行詳細闡述，供讀者參考。

一、什麼是創業投資基金？

創業投資基金，簡稱創投基金，是指專門研究和投資創業企業的一種基金。創業投資基金是由私募基金公司、券商、銀行、保險機構等一些財務實力雄厚的機構，或是擁有大量自有資金的高淨值人士，按照一定的比例出資，組成的一箇基金。創投基金把這些資金集中起來，專門用於投資創業型企業，以獲取投資回報，在幫助企業成長的同時，獲取相應的經濟效益。

二、創業投資基金的類型

1.行業劃分

按照不同的行業類型，創業投資基金可以分爲IT、醫療、清潔能源、環保、文化娛樂等多種類型。

2.發展階段劃分

按照所投企業的發展階段，創業投資基金可劃分爲初創期、生長期、成熟期及擴張期等。初創期企業在創業階段尚未有穩定的盈利模式，此階段企業的投資回報風險是更大的。但同時，也有可能在這個階段選中下一個巨頭。而進入生長期之後，企業會逐漸有穩定的業務和盈利狀況，在這裏的投資回報比較穩定。成熟期階段企業發展趨於飽和，獲得穩定的收益，但難以實現高倍增。而擴張期企業針對新興市場和新業務發展，存在成長性和高回報性。

3.投資金額劃分

按照投資的金額劃分，創業投資基金可以分爲天使輪、種子輪、Pre-A輪、A輪、B輪等不同的輪次。通常來說，天使輪和種子輪是創業的早期階段，需要的是與創業者價值觀相符的實力派投資機構的支持；而Pre-A輪、A輪、B輪等不同輪次的投資則必須考慮到企業核心競爭力、實際表現、前景等多箇因素，這需要響應的專業投資機構的參與。

三、創業投資基金的運作方式

創業投資基金的運作方式可以歸納爲三個步驟：募集，投資，退出。

1.募集

募集階段，是創業投資基金的發起人向社會公開發布基金產品的信息，吸引投資者參與基金的募集過程，並最終達成基金的募集目標。投資者可以根據基金開放期內基金的募集進度，自由選擇參與或放棄投資。

2.投資

投資環節涉及到的就是基金投資經理對所投企業的選擇和投資。創業投資基金的投資一般採取股權投資和債權投資兩種形式，其中股權投資的比重較大，且一般採取合夥制投資。投資經理會與創業公司協商，根據企業所在行業，階段等不同的因素，制定不同的投資方案，達到穩健投資的相關效果。

3.退出

退出環節，包括IPO、併購和二級市場等方式，其中以IPO和併購兩種方式爲主。資本退出是創業投資基金運作的重要環節之一，企業估值的好壞、所處的行業、處於適當的市場和市場的需求情況等，都會對投資回報和退出方式產生影響。

四、創業投資基金的優點

創業投資基金有如下幾個優點：

1.投資回報高

隨着中國經濟的發展，中國的創業公司越來越多。創投基金具有較好的資本助推效應，伴隨創業企業的發展，創投基金的投資回報率也逐漸升高，投資回報高也意味着創業投資基金擁有對車輛的利潤預期。

2.促進經濟發展

創業投資基金可以幫助創業型企業創造就業機會，同時也可以促進經濟發展。由於創業貢獻了巨大的分值，其將成爲經濟發展的關鍵操作。相信隨着創業大潮的來臨，創業投資基金的影響力將越來越大。

五、創業投資基金的風險

創業投資基金的投資風險包括項目風險、市場風險和資金風險。

1.項目風險

項目風險是指創業投資基金所投資的企業本身存在的風險。例如，企業管理風險、市場銷售風險、技術研發風險等。

2.市場風險

市場風險是指因市場環境的變遷和世界經濟的動盪，導致所投資產的市場售出價值降低的風險。

3.資金風險

資金風險是指創業投資基金在運作時，由於管理不善，投資方案不科學，創業財務狀況異常等引起的投資者損失風險。

總結

創業投資基金是專門針對創業型企業進行投資的一箇基金，其具有較高的回報率和良好的推動經濟發展的作用。但同時，創業投資基金也存在着不小的投資風險。因此，在選擇創投基金時，應該選擇正規、具有良好聲譽的投資機構，並在仔細瞭解企業情況後，再進行投資決策。