[辉钼概念股]金宏气体：归母净利润预增，国产替代加速

【金宏氣體獲開源證券買入評級，近一箇月獲 1 份研報關注】研報預計，金宏氣體作爲綜合性氣體服務商，正大力發展電子大宗現場制氣業務，未來發展空間廣闊。參考公司 2023 年年報指引，預計 2024-2026 年歸母淨利潤爲 4.05/5.06/6.25 億元，維持“買入”評級。2022 年中國電子大宗氣體市場規模爲 95 億元，預計 2025 年將達 122 億元，3 年 CAGR8.70%。需求端顯示，電子大宗下游需求廣泛，三輪驅動長期空間廣闊。供給端表明，行業准入壁壘高，全球電子大宗市場呈寡頭壟斷格局，以廣鋼氣體和金宏氣體爲代表的國內企業正加速打破壟斷，搶佔市場份額，國產替代窗口期已至。研報認爲，金宏氣體發展前景廣闊。風險提示：下游需求不及預期；國產替代不及預期；訂單交付不及預期。