[参与优先股]节前加班抢订单！空调企业出口时间节奏提前，原因有这些

2月5日，美的集團（000333.SZ）、海爾智家（600690.SH）、格力電器（000333.SZ）等空調龍頭的股價在大盤下跌的情況下上升。

第一財經記者瞭解到，“紅海危機”導致出口歐洲的訂單航運週期延長，一些歐洲訂單提前下單，加上海外客戶考慮到中國春節的因素也提前下單，今年開春國內空調廠出口訂單比較飽滿，部分工廠春節假期有所縮短、放假前加班加點，2024年空調出口的節奏提前。

春節前搶出口

“我們往年春節假期十天，今年縮短三分之一，春節放假一週。”珠海三友科技董事長肖友元告訴第一財經記者，他們2月8日大年二十九才放假，今年空調出口訂單同比增長超三成，春節前要加班生產，開10小時的大班，從早上8點到晚上8點(中間午飯、晚飯及休息時間共2小時)，平常到下午5點半。

“一是因爲中東局勢造成航運時間延長，出口歐洲的空調現在不再走紅海航線，而是繞道非洲好望角，要增加十多天、約兩週的時間，所以歐洲的出口訂單都提前下，往年春節後下的訂單都提前到春節前下；二是因爲中國春節放假，客戶提前在節前下單。”肖友元說。

創維空調相關人士也說，他們今年春節假期比往年短三天，生產系統放假從2月7日到2月17日，行政部門放假從2月5日到2月18日，原因是新客戶增加使出口訂單增加。

另一空調企業美博集團的新聞發言人甘建國透露，他們銷售系統2月3日放假、大年初八上班，生產系統工作到2月7日、大年初六上班，因爲接了很多出口訂單，“要搶出口”。

今年出口訂單增加，因爲全球近年氣溫變暖，空調變爲剛需產品，中東、東南亞等地的需求增長，歐洲因紅海危機而訂單前置也是一箇因素。甘建國說，除了整機出口，他們現在還在發展散件出口業務，比如運到泰國，再在當地組裝成空調整機，以滿足招標等要求。

美的順德家用空調工廠的相關人士向第一財經記者表示，他們2月6日放假，假期與去年一樣，都是9天，大年初七上班。今年出口訂單增加較多，他們通過提升產出效率來解決。去年8月投資進行生產線改造，提高自動化、信息化水平，每小時產量提升15%-20%。

目前美的在中國國內的家用空調外銷年產能超3000萬臺。近年，美的在泰國等地的海外工廠也在擴張空調產能，但是產能規模與國內相比仍有較大差異。

一位格力電器出口業務相關人士告訴第一財經記者，公司總部已經放假，個別生產基地還在生產，目前產能可以滿足銷售。

調研機構產業在線的數據顯示，爲規避春節客運高峯，多數空調和壓縮機企業的休假早於法定放假時間，且多在8天以上，但也有企業因爲生產備貨需求而縮短假期，提前返工。

“2024年一季度各企業基本處於滿產狀態，一方面是由於首季對全年指標達成非常重要，在年度增長壓力倒逼下，一季度排產較滿；另一方面，受紅海危機帶來的海運費率增長和運力緊張影響，出口訂單大多要提前鎖定出貨。”產業在線指出，大部分企業也都加緊了出口訂單的交付，假期較去年同期有所縮減，尤其是負責出口生產的工廠。

空調產能過剩？

近年，美博空調、飛利浦空調等新興的玩家不斷擴張空調產能，業界有人擔心空調產能過剩。而在2023年中國家用空調產業內外銷總量創歷史新高的情況下，2024年開春空調廠仍迎來相對飽和的訂單和生產，空調業的產能究竟是否真的過剩呢？

產業在線家電事業部副總經理索曉芳向第一財經記者分析說，中國家用空調業從總產能和總需求的對比看是過剩的。目前家用空調行業還有季節性和結構性的特點，有提前備貨的需要，今年春節前的空調出口因爲“紅海危機”也在加緊出貨，空調出口節奏提前。

據產業在線的數據，2023年中國家用空調銷售總量突破1.7億臺、同比增長11.2%，達到歷史新高，內外銷均實現了較好增長，其中內銷9960萬臺、同比增長13.8%，外銷7084萬臺、同比增長7.8%。從全年走勢看，內銷市場上半年經歷了高速增長後，在下半年回落；外銷市場與內銷呈現了相反的趨勢，全年先抑後揚，從6月開始連續7個月實現同比雙位數增長，超過預期，規模創歷史新高。

中國機電進出口商會家電分會向第一財經記者提供的數據也顯示，中國2023年空調出口量同比增長8.3%至6625.5萬臺，出口額同比增長1.4%至131.5億美元。

“全中國有近2億臺的家用空調年產能，實際內外銷的年需求量約1億多臺。大品牌也是在旺季開工率較高，產能利用率50%-60%就可以攤銷成本。因爲上晚班比較辛苦、工人不好招，所以現在有的工廠從開早晚兩班變爲只開白天單班。”肖友元說。

2024年一季度出口訂單增長，二季度的情況就要“看天”。肖友元預計，今年二季度全球氣溫情況將決定海外客戶是否將追加訂單。

“機會在上半年”，甘建國也預測說，空調外銷出貨旺季在12月及次年1、2月，內銷出貨旺季在3、4、5、6月，空調企業抓住上半年的機會，全年業績就穩定了。“我們2月衝出口、3月衝內銷，旺季產能利用率一般在90%以上，其它月份產能利用率30%-50%。”

家用空調產業除了因季節性的特點需要一定的產能富餘外，近年行業的優勝劣汰也出清了部分產能。據瞭解，志高空調曾有600萬臺的年產能，現在大部分已收縮；格蘭仕空調也曾有500萬臺的年產能，現在已基本不做。

三大白電龍頭2月5日股價逆勢增長，美的集團漲2.06%至59.45元/股、海爾智家漲2.41%至22.97元/股、格力電器漲1.35%至36.08元/股。國信證券的研報認爲，白電外銷高景氣、內銷回暖，據海關總署數據，2023年四季度中國空調、冰箱、洗衣機出口額（人民幣口徑）同比分別增長10.6%、43.8%、21.9%，銅、鋁、鋼及塑料等原材料價格波動收窄。

北京紫檀洞見數據有限公司COO彭煜向第一財經記者分析認爲，中國作爲全球工業製造的重要基地，產能處於動態平衡過程中，這需要企業用市場化方式來調節。如果需求比較旺盛，產能正好匹配；如果需求不足，也要有能力控制產量。家電業是中國市場化程度較高的一箇行業，有的企業倒下不是產能問題而是經營問題。

“2023年空調出口額和出口量均回到歷史高位。隨着氣候變暖，實際上按照人口測算，很多地區的空調保有量還有增長空間，同時對能效的要求也不斷提高。”中國機電進出口商會家電分會祕書長周南向第一財經記者表示，近年來，貿易保護和國際供應鏈的不穩定趨勢加劇，但也在另一方面鍛鍊了中國企業的供應水平和反應速度，從國際角度看，中國企業的成本能力和供應鏈能力應該是更強了。