银行的基金定投风险到底有多大？适不适合投资？邮政基金定投有风险吗

亿轩观市

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銀行的基金定投風險到底有多大？適不適合投資？

銀行，基金公司，保險公司，證券公司，這是我們金融市場上常見的4類企業。大家首先要分清楚他們之間的關係，才能夠更好的進行投資決策。

通過銀行進行基金定投，實際上涉及到了兩家公司的業務。基金有基金公司管理和運作，而他的銷售通過了銀行的平臺進行。這個操作的風險主要來自於基金本身，與銀行並沒有特別大的關係。

如果你所購買的基金是風險度很低的貨幣基金，那你這個定投計劃當然也就沒有多大風險。

而如果你所購買的是股票基金的話，它的風險就相對比較高了。債券基金的風險程度處於兩者之間。

因此開展基金定投的風險大小，取決於所定投基金的具體情況。

一般來說貨幣基金、債券基金是不需要採取定投策略的，你有多少資金直接購買就好了。

我們只有在購買股票基金以及股票指數基金的時候，會採取定投的策略。這是風險的一種好方法。從我們股票市場的位置和歷史變化來看，目前處於一箇相對較低的水平，個人認爲，可以選取一些股票指數基金作爲定投的對象。

看你的人生階段，如果是剛出來工作有的餘錢可以做強制儲蓄的手段，基金定投是一箇長期的投資行爲，掛鉤二級市場。通過長週期拉平均值，不論股市裏短期個股是跌是漲。

不適合追求高回報的投資人。

不合適需要短期流動性的投資人。

不合適年紀大的投資人。

可以做基金定投。基金智能定投是指投資者向我行申請，約定每期扣款金額、扣款日期、扣款週期、期滿條件，由系統於每期扣款日在指定銀行賬戶內自動完成扣款用於購買基金的一種投資方式。

若是招商銀行，可以通過大衆版，專業版或手機銀行等渠道購買。

請登錄大衆版，點擊“投資管理→基金→我的基金→我的定投→申請智能定投”。

專業版登錄後，點擊“一卡通→投資理財→基金→購買基金”，可以看到我行代銷的基金列表，在您需要購買的基金最右邊點擊“定投”根據提示操作即可。

定投基金適合長期投資，這樣纔可以攤低成本。一般至少三年以上。在哪家銀行辦理都一樣，因爲銀行是代銷基金的。定投基金適合選擇股票型、指數基金，因爲它們波動大，可有效攤低成本，風險小的基金不適合定投。如果你選擇的是風險小的基金，那麼不管股市行情好與不好，它都不會漲很多或跌很多，每月買入的價格都差不多，就起不到攤低成本的效果，所以，定投基金不適合選擇風險較小的基金來定投。如果你定投基金超過三年以上，就選擇有後端收費的基金，這樣每月買入就沒有手續費，長期下來可以省去手續費，如果少於三年，就沒有必要選擇後端收費的基金了，不是所有的基金都有後端收費的。基金有兩種收費方式：一是前端收費，默認的就是這種，就是在每月買入時就要按比例交手續費的，增加了定投的成本

定投有風險嗎，什麼樣的風險，風險和收益情況是怎麼樣的？

定投的方式在股票和基金上很普遍，定投的風險主要是一直平均用力，持倉不動，這樣並不是好的定投，也大概率會有虧損可能。

例如自身的案例：3年前，本人定投了滬深300指數基金，這隻產品是華夏滬深300ETF聯接A（代碼000051），每個月執行1000元的定投計劃，固定在1日扣費。2015年6月，買入的淨值是1.577元，一直持續到2018年11月。觀察數據可看出，一開始做定投趕上2015年股災，淨值大幅下跌，從的1.577元一路下跌到2016年2月的0.91元，單位淨值虧損超40%。幸虧用了定投，並非一次性在高點重倉買入，定投期間虧損爲22%。

之後淨值開始回升，到2016年9月僅虧損0.37%，11月開始扭虧爲盈。2017年白馬股、藍籌股火熱，尤其是從2017年5月份開始，走出一輪階段牛市，淨值也越來越高。到2018年2月，此時的滬深300淨值是1.366元，整體持倉收益率達到18%。

接下來，受毛衣戰、宏觀經濟下行、股權質押等利空因素影響下，A股步入熊市，定投受影響。到今年9月，定投虧損2%。截止11月1日，滬深300ETF淨值滑落到1.06元，整體持倉虧損6%。

從數據來看，雖然定投了3年，但收益爲負數，並沒有賺到錢。看來，一直平均用力，持倉不動，並不是一箇策略。

但定投又是可以規避系統性風險的好辦法，可以通過金字塔加倉和避險的方式來獲得較大的收益。